Will Winzor-Saile

Will joined Redburn in 2015. Prior to this he worked as an Electronic Execution Specialist at Fidessa. Will holds a first-class masters in Maths and Physics from the University of Warwick.
Execution Analytics

The Problems with Performance

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Transaction Cost Analysis is a well-established part of the trading process. But with a growing number of buy-sides relying on algo wheels to ensure they are getting the best out of their brokers we decided to look at the common pitfalls with performance monitoring and ways to improve the measurement and evaluation of algos.

Redburn has been measuring both its own, and external brokers for many years. We have also spoken to a wider range of buy-side firms, some using an algo wheel with great success, others just starting out. Here we share our experience of the common mistakes and provide a guide for those who are just beginning.

Execution Analytics (Français)

Les problèmes liés à la performance

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L’analyse des coûts de transaction fait partie intégrante du processus de négociation. Mais avec un nombre croissant de clients qui s’appuient sur les roues algo pour s’assurer qu’ils obtiennent le meilleur de leurs brokers, nous avons décidé d’examiner les travers relatifs au suivi des performances et les moyens d’améliorer la mesure et l’évaluation des algos.

Redburn a mesuré ses propres algos et ceux de ses brokers pendant de nombreuses années. Nous avons également parlé à un large éventail de clients finaux ; certains utilisent une roue algo avec beaucoup de succès et d’autres débutent tout juste. Nous partageons ici notre expérience des erreurs les plus courantes et fournissons un guide pour ceux qui débutent.